招商中证云诡计与大数据主题往复型怒放式指数证券投资基         金基金家具贵寓提要更新                                      编制日历：2025 年 3 月 20 日                   送出日历：2025 年 3 月 24 日  本提要提供本基金的进击信息，是招募讲明书的一部分。  作出投资决定前，请阅读齐备的招募讲明书等销售文献。 一、家具大概             招商中证云诡计 基金简称                          基金代码          159890             ETF             招商基金束缚有限                        中信证券股份有限 基金束缚东谈主                         基金托管东谈主             公司                              公司                               上市往复所         深圳证券往复所 基金合同奏凯日     2021 年 3 月 25 日                               上市日历          2021 年 4 月 2 日 基金类型        股票型               往复币种          东谈主民币 运作风景        粗造怒放式 怒放频率        每个怒放日                               开动担任本基金基 基金司理        房俊一               金司理的日历                       证券从业日历                2019 年 7 月 1 日 其他          本基金的场内简称：云诡计 ETF 二、基金投资与净值发挥 （一） 投资方向与投资策略   投资者可阅读本基金《招募讲明书》“基金的投资”章节了解隆重情况。         良好追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪过失最小化。本基金力图将日 投资方向         均追踪偏离度的实足值限制在 0.2%以内，年化追踪过失限制在 2%以内。           本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股。           为更好地竣事基金的投资方向，本基金可能会少许投资于非成份股（包括           国内照章刊行上市的主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许基金投           资的股票）、债券（包括国内照章刊行和上市往复的国债、央行单据、金           融债、企业债、公司债、中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、           政府相沿机构债券、政府相沿债券、处所政府债券、可转化债券（含可分 投资范围           离往复可转债）、可交换债券）、货币阛阓器用、同行存单、债券回购、资           产相沿证券、银行入款、股指期货、国债期货以及法律法例或中国证监会           允许基金投资的其他金融器用（但须相宜中国证监会的关系功令） 。           本基金可笔据关系法律法例和基金合同的商定，参与融资业务和转融通           证券出借业务。           基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的          钞票比例不低于基金钞票净值的 90%，且不低于非现款基金钞票的 80%，          每个往复日日终在扣除国债期货合约和股指期货合约需交纳的往复保证          金后，应当保抓不低于往复保证金一倍的现款，其中，现款不包括结算备          付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于其他金融器用的投资比          例依照法律法例或监管机构的功令实践。          如法律法例或中国证监会以后允许基金投资其他品种或变更投资品种的          投资比例截止，基金束缚东谈主在履行妥当轨范后，不错将其纳入投资范围或          调理上述投资品种的投资比例。          标的指数：中证云诡计与大数据主题指数。          本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被迫式指数化投资。股票投资          组合的构建主要按照标的指数的成份股构成偏激权重来拟合复制标的指          数，并笔据标的指数成份股偏激权重的变动而进行相应调理。          当标的指数编制方法调理、成份股偏激权重发生变化（包括成份股发生配          送股、增发、临时调入及调出等），或因基金的申购和赎回等对本基金跟          踪标的指数的效力可能带来影响时，或因某些稀坑诰况导致流动性不及 主要投资策略   时，或其他原因导致无法有用复制和追踪标的指数时，基金束缚东谈主不错对          投资组合束缚进行妥当变通和调理，从而使得投资组合良好地追踪标的          指数。本基金的风险限制方向是追求日均追踪偏离度的实足值不逾越          本基金其他主要投资策略包括：大类钞票树立策略、股票投资策略、债券          投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、钞票相沿证券投资策          略、参与融资及转融通证券出借业务策略。 功绩比较基准   中证云诡计与大数据主题指数收益率          本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于债券型基金与货币市          场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法追踪标的指数的表 风险收益特征          现，具有与标的指数以及标的指数所代表的股票阛阓相似的风险收益特          征。 （二） 投资组结伙产树立图表/区域树立图表 （三） 自基金合同奏凯以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图   注：1.基金合同奏凯昔时按试验期限诡计，不按扫数这个词当然年度进行折算。 三、投成本基金触及的用度 （一） 基金销售关系用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：             份额（S）或金额    用度类型     （M）/抓有期限      收费风景/费率      备注               （N）             投资东谈主在申购基金             份额时，申购赎回             代理机构可按照不             逾越 0.8%的尺度收 申购费（前收费）                     -               -             取佣金，其中包含             证券往复所、登记             机构等收取的关系               用度。    赎回费      投资东谈主在赎回基金         -               -               份额时，申购赎回               代理机构可按照不               逾越 0.8%的尺度收               取佣金，其中包含               证券往复所、登记               机构等收取的关系                 用度。 （二） 基金运作关系用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费风景/年费率或金额             收取方 束缚费              年费率：0.15%           基金束缚东谈主和销售机构 托管费              年费率：0.10%           基金托管东谈主 销售奇迹费            -                   销售机构 审计用度             年用度金额：20,000.00 元   司帐师事务所 信息透露费            年用度金额：80,000.00 元   功令透露报刊 指数许可使用费          -                   指数编制公司                  《基金合同》奏凯后与基金                  关系的讼师费、基金份额抓                  有东谈主大会用度、基金的证券                  往复用度、基金的银行汇划                  用度、基金关系账户的开户                  及调理用度等用度，以及按 其他用度                                 关系奇迹机构                  照国度关系功令和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募讲明书》或其更                  新。   注：1、本基金往复证券、基金等产生的用度和税负，按试验发生额从基金钞票扣除； 估值，最终试验金额以基金依期证实透露为准。 （三） 基金运作概述用度测算     若投资者申购本基金份额，在抓有技艺，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作概述费率（年化） -                     0.41%   注：基金束缚费率、托管费率、销售奇迹费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报透露的关整个据为基准测算。 四、风险揭示与进击提醒 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能亏空投成本金。     投资有风险，投资者购买基金时应精致阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   标的指数并弗成完全代表扫数这个词股票阛阓。标的指数成份股的平均答复率与扫数这个词股票市 场的平均答复率可能存在偏离。   标的指数成份股的价钱可能受到政事要素、经济要素、上市公司盘算推算现象、投资东谈主心 理和往复轨制等多样要素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   以下要素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离：   （1）由于标的指数调理成份股或变更编制方法，使本基金在相应的组合调理中产生跟 踪偏离度与追踪过失。   （2）由于标的指数成份股发生送配股、增发等行径导致成份股在标的指数中的权重发 生变化，使本基金在相应的组合调理中产生追踪偏离度和追踪过失。   （3）成份股派发现款红利、成份股增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标 的指数收益率，从而产生追踪偏离度。   （4）由于成份股摘牌或流动性差等原因使本基金无法实时调理投资组合或承担冲击成 本而产生追踪偏离度和追踪过失。   （5）由于基金投资经过中的证券往复成本，以及基金束缚费和托管费等费的存在，使 基金投资组合与标的指数产生追踪偏离度与追踪过失。   （6）在本基金指数化投资经过中，基金束缚东谈主的束缚本领，举例追踪指数的水平、技 术妙技、买入卖出的时机弃取等，齐会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的 指数的追踪进度。   （7）其他要素产生的偏离。如因受到最低买入股数的截止，基金投资组合中个别股票 的抓有比例与标的指数中该股票的权重可能不完全相通；因衰退卖空、对冲机制偏激他工 具变成的指数追踪成本较大；因基金申购与赎回带来的现款变动；因指数发布机构指数编 制短处等，由此产生追踪偏离度与追踪过失。   尽管可能性很小，但笔据基金合同功令，如出现变更标的指数的情形，本基金将变更 看法的数。基于原标的指数的投资战略将会更动，投资组合将随之调理，基金的收益风险 特征将与新的标的指数保抓一致，投资东谈主须承担此项调理带来的风险与成本。   本基金力图将日均追踪偏离度的实足值限制在 0.2%以内，年化追踪过失限制在 2%以内， 但因标的指数编制功令调理或其他要素可能导致追踪过失逾越上述范围，本基金净值发挥 与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并束缚和调理，畴昔指数编制机构可能由于各 种原因住手对指数的束缚和调理，本基金将笔据基金合同的商定自该情形发生之日起十个 使命日向中国证监会证实并建议科罚决策，如更换基金标的指数、转化运作风景，与其他 基金并吞、或者远隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会进行表决，基金 份额抓有东谈主大会未得手召开或就上述事项表决未通过的，基金合同远隔。投资东谈主将面对更 换基金标的指数、转化运作风景，与其他基金并吞、或者远隔基金合同等风险。   自指数编制机构住手标的指数的编制及发布至科罚决策细目并实施前，基金束缚东谈主应 按照指数编制机构提供的最近一个往复日的指数信息盲从基金份额抓有东谈主利益优先原则维 抓基金投资运作，该技艺由于标的指数不再更新等原因可能导致指数发挥与关系阛阓发挥 存在各异，影响投资收益。   基金份额在证券往复所的往复价钱受诸多要素影响，可能存在不同于基金份额净值的 情形，即存在价钱折溢价的风险。   中证指数有限公司在开市后笔据申购赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据， 诡计基金份额参考净值，并由深圳证券往复所在往复时辰内发布，供投资东谈主往复、申购、 赎回基金份额时参考。基金份额参考净值与实时的基金份额净值可能存在各异，基金份额 参考净值诡计可能出现短处，投资东谈主若参考基金份额参考净值进行投资决策可能导致亏空， 需投资东谈主自行承担。   标的指数成份股可能因多样原因临时或永远停牌，发生成份股停牌时可能面对如下风 险：   （1）基金可能因无法实时调理投资组合而导致追踪偏离度和追踪过失扩大。   （2）停牌成份股可能因其权重占比、阛阓复牌预期、现款替代象征等要素影响本基金   二级阛阓价钱的折溢价水平。   （3）若成份股停牌时辰较长，在商定时辰内仍未能实时买入或卖出的，则该部分款项 将按照商定风景进行结算（具体见招募讲明书“基金份额的申购与赎回”之“申购赎回清单 的内容与神志”关系商定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生追踪偏离度和跟 踪过失。   （4）在极点情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法实时卖出成份股 以获得足额的相宜要求的赎回对价，由此基金束缚东谈主可能在申购赎回清单中设立较低的赎 回份额上限或者接纳暂停赎回的方法，投资者将面对无法赎回沿途或部分 ETF 份额的风险。   因本基金不再相宜证券往复所上市要求被远隔上市，或被基金份额抓有东谈主大会决议提 前远隔上市，导致基金份额弗成持续进行二级阛阓往复的风险。   本基金的申购赎回清单中，可能仅允许对部分红份股使用现款替代，且设立现款替代 比例上限，因此，投资东谈主在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而 无法买入申购所需的填塞的成份股，导致申购失败的风险。   基金束缚东谈主可能笔据成份股市值界限变化等要素调理最小申购赎回单元，由此可能导 致投资东谈主按原最小申购赎回单元申购并抓有的基金份额，可能无法按照新的最小申购赎回 单元沿途赎回，而只可在二级阛阓卖出沿途或部分基金份额。   本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现经过中，由于阛阓变化、部分红份 股流动性差等要素，导致投资东谈主变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有各异，存在变现 风险。   本基金的多项奇迹请托第三方机构办理，存在以下风险：   （1）申购赎回代理机构因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到截止、暂停或远隔， 由此影响对投资东谈主申购赎回奇迹的风险。   （2）登记机构可能调理结算轨制，照实施货银凑合轨制，对投资东谈主基金份额、组合证 券及资金的结算风景发生变化，轨制调理可能给投资东谈主带来风险。相通的风险还可能来自 于证券往复所偏激他代理机构。   （3）证券往复所、登记机构、基金托管东谈主偏激他代理机构可能违约，导致基金或投资 东谈主利益受损的风险。   关系当事东谈主在业务各本领操作经过中，可能因里面限制存在劣势或者东谈主为要素变成操 作失实或违犯操作规程等引致风险，举例，申购赎回清单编制短处、越权违纪往复、诓骗 行径及往复短处等风险。   本基金投资钞票相沿证券，钞票相沿证券是一种债券性质的金融器用。钞票相沿证券 具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本基金束缚东谈主将本着严慎和控 制风险的原则进行钞票相沿证券投资，请基金份额抓有东谈主眷注包括投资钞票相沿证券可能 导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金投资于股指期货。投资于股指期货需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、 操气派险和法律风险等。由于股指期货经常具有杠杆效应，价钱波动比标的器用更为剧烈， 只怕候比投资标的钞票要承担更高的风险。而况由于股指期货订价复杂，不妥当的估值有 可能使基金钞票面对亏空风险。股指期货采用保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆 性，当出现不利行情时，股价指数细微的变动就可能会使投资东谈主权力碰到较大亏空。股指 期货采用逐日无欠债结算轨制，淌若莫得在功令的时辰内补足保证金，按功令将被强制平 仓，可能给投资带来亏空。   国债期货采用保证金往复轨制，由于保证金往复具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东谈主权力碰到较大亏空。国债期货采用逐日无欠债结算制 度，淌若莫得在功令的时辰内补足保证金，按功令将被强制平仓，可能给投资带来首要损 失。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：(1)流动性风险：面对 大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现文付赎回款项的风险；(2)信用风险： 证券出借敌手方可能无法实时反璧证券、无法支付相应权力抵偿及借条用度的风险；(3)市 场风险：证券出借后可能面对出借技艺无法实时处置证券的阛阓风险。   债券回购为进步基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时弗成偿还沿途或部分证券或价款，变成基金钞票亏空的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （尺度差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险涌现进度也就越高，对基金净 值变成亏空的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能面对被处置的风险， 因处置价钱、数目、时辰等的不细目，可能会给基金钞票变成亏空。   二）本基金面对的其他风险如下： 购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）信用风险 谈德风险； 场、行业及钞票的流动性风险评估；（3）实施备用的流动性风险束缚器用的情形、轨范及 对投资者的潜在影响；   具体内容详见本基金《招募讲明书》。 （二） 进击提醒   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断 或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金束缚东谈主依照恪尽责守、竭诚信用、严慎努力的原则束缚和哄骗基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主本旨，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友 好协商未能科罚的，应提交深圳外洋仲裁院（深圳仲裁委员会），按照深圳外洋仲裁院（深 圳仲裁委员会）届时有用的仲裁功令进行仲裁。仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是末端性的 并对各方当事东谈主具有敛迹力。除非仲裁裁决另有功令，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   基金家具贵寓提要信息发生首要变更的，基金束缚东谈主将在三个使命日内更新，其他信 息发生变更的，基金束缚东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的试验情况可能存 在一定的滞后，如需实时、准确获得基金的关系信息，敬请同期眷注基金束缚东谈主发布的相 关临时公告等。 五、其他贵寓查询风景   以下贵寓详见基金束缚东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商中证云诡计与大数据主题往复型怒放式指数证券投资基金基金合同》、   《招商中证云诡计与大数据主题往复型怒放式指数证券投资基金托管公约》、   《招商中证云诡计与大数据主题往复型怒放式指数证券投资基金招募讲明书》   ● 依期证实，包括基金季度证实、中期证实和年度证实   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及运筹帷幄风景   ● 其他进击贵寓 六、其他情况讲明   无